题目类型：
单选题
题目内容
套利定价理论的基本假设包括( )。
Ⅰ．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
Ⅱ．资本市场没有摩擦
Ⅲ．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
Ⅳ．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
正确答案
B
题目解析
与资本资产定价模型(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为三个基本假设：①投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率具有如下构成形式：ri＝ai＋biFi＋εi。其中，ri代表证券i的实际收益率；ai代表因素指标Fi为0时证券i的收益率；bi代表因素指标Fi的系数；Fi代表影响证券的那个共同因素F的指标值；εi代表证券i收益率ri的残差项。③投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。